admin
Prieš trylika metų, kai Chrisas Farmeris įkūrė ankstyvosios stadijos įmonę „Signalfire“ su duomenų analize, esančioje savo investavimo strategijos esmėje, daugelis skeptiškai vertino požiūrį-įprasta išmintis diktavo, kad besiformuojančios įmonės neturėjo pakankamai duomenų, kad investavimo algoritmai būtų veiksmingi.
„Tai buvo labai radikali idėja, ir visi manė, kad esu išprotėjęs“, – „TechCrunch“ pasakojo „Farmer“ (nuotrauka aukščiau, dešinėje, CTO ir partnerė Ilja Kirnos).
Po to, kai „Signalfire“ surinko savo pirmąjį 2015 m. 53 mln.
Iš tiesų, kelios rizikos firmos šiandien tvirtina, kad AI naudoja sandorius, ir mes netgi turime keletą į privačių rinkų orientuotų įmonių, kurios parduoda analitines priemones, kad padėtų visų rūšių investuotojams atlikti „kokybinį kruopštumą“.
Vis dėlto „Farmer“ mano, kad „Signalfire“ požiūris yra unikalus, nes, skirtingai nuo kitų duomenų, naudojančių duomenis, jo įmonė integruoja AI į kiekvieną investavimo proceso aspektą-nuo perspektyvių ankstyvosios stadijos startuolių nustatymo iki padėti portfelio įmonėms įdarbinti ir produktų rinkodarą.
Ir atrodo, kad jo riboti partneriai sutinka, kad jos investavimo metodai ir toliau tobulins savo pranašumą. Pirmadienį „Signalfire“ teigė, kad ji užsitikrino daugiau nei 1 milijardą dolerių šviežio kapitalo, todėl jo bendras turtas valdomas maždaug 3 milijardus dolerių. Tai yra didžiausias visų laikų įmonės finansavimo gabenimas, viršijantis 900 mln. USD, kuriuos ji surinko prieš dvejus metus.
Tuo metu, kai daugelis rizikos firmų buvo priverstos sumažinti savo lėšų dydį, „Farmer“ sako, kad surinkus tokį didelį fondą, reiškia, kad „Signalfire“ yra „koncepcijos įrodymo etapas ir įsitraukęs į nustatytą vadovo etapą“.
Naująsias įmonės LP yra milžiniški pensijų planai, draudžiami bankai ir Azijos suverenas, sakė „Farmer“. Iš tikrųjų, kaip pranešama, „Calpers“, didžiausias JAV pensijų fondas, pirmą kartą įsipareigojo „Signalfire“ 100 milijonų dolerių.
„Farmer“ teigimu, reikšminga priežastis, kodėl kai kurie didžiausi pasaulyje instituciniai investuotojai džiaugėsi, kad jo įmonėje buvo sutelktas dėmesys į pradedantiesiems ir prieš sėklą.
Atsižvelgiant į jų dydį ir būdingą biurokratiją, milžiniškos LPS nori rašyti didelius čekius nusistovėjusioms įmonėms, kurios, tikimasi, išliks. „Dauguma pradinių fondų yra maži. Jie turi keletą puikių lėšų, o tada jie bus baigti”, – sakė jis. „Didžiosiose įstaigose labai sunku palaikyti tokias įmones“.
Ūkininkas teigia, kad „Signalfire“ didžiuliai investuotojai gali gauti geriausią iš abiejų pasaulių: labai jaunų startuolių poveikį jiems reikalingam mastui ir ilgaamžiškumui.
Nors pirmasis įmonės patekimo į pradedantiesiems taškas yra prieš sėklą ir sėklų etapus, jo modelis yra naudoti savo milžinišką fondą, kad investuotų į įmones augant. Žinoma, ši strategija nėra per daug skiriasi nuo daugumos daugialypių firmų, išskyrus tai, kad dauguma tų investuotojų labiau orientuojasi į iš pradžių.
„Mes naudojame savo mastą, kad pralenktume visus prie sėklos“, – teigė Farmeris ir pažymėjo, kad „Signalfire“ investavo 100 milijonų dolerių į kai kurias įmones. Tokio tipo kapitalas nėra lengvai prieinamas daugumai į sėklą orientuotų firmų.
„Farmer“ teigė, kad įmonės modelis padėjo jai nustatyti tendencijas prieš konkurentus, nepaisant to, kad turėjo keletą reikšmingų išėjimų. Jis atkreipia dėmesį į ankstyvas investicijas į pradedantiesiems, tokius kaip „Grammarly“, kuri paskutinį kartą buvo įvertinta 13 milijardų JAV dolerių; „Grow Therapy“, kuri pernai iš „Sequoia“ surinko 88 mln. USD seriją; ir „Eventup“, AI programinė įranga, skirta asmens sužalojimų teisininkams, kurių vertė viršija 1 milijardą dolerių.
Šiam naujam fondų rinkiniui įmonė planuoja toliau investuoti į specifinius AI startuolius, įskaitant sveikatos priežiūros ir farmaciją, vartotojų, infrastruktūros ir kūrėjų įrankius bei kibernetinį saugumą.
Nepaisant AI dėmesio, „Signalfire“ sąmoningai vengia įmonių, statančių PG modelių pagrindų sluoksnį.
„Manau, kad daugeliui rizikos dolerių, pereinančių į modelio statytojus, rizikuoja didžiulė rizika. Jie kas porą savaičių šuoliuoja kitais savaitėmis. Nežinote, ar jis yra gynybinis”, – sakė jis.
Priešingai, „Signalfire“ bando investuoti į įmones, kurių įmonių modelis ar technologijos negali būti lengvai atkartojamos. „Letup neturi konkurento. Man patinka gilus, gilus, gilus gynybos galimybė“, – teigė ūkininkas.
